Отзывы о рейтинговом агентстве
Форум «Эксперт-100-Казахстан» действительно стал яркой и открытой площадкой для обмена мнениями между государством и бизнесом, четко обозначив наиболее важные вопросы развития казахстанской экономики.

Шаяхметова Умут Болатхановна, 
Председатель Правления АО «Народный Банк Казахстана»

Методика рейтинга

Рейтинговая оценка, присваиваемая агентством, адаптирована особенностям казахстанского страхового рынка и не учитывает странового риска Казахстана. Оценка представляет собой субъективное мнение специалистов "Эксперт РА Казахстан" о платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании в среднесрочной перспективе. Под платежеспособностью страховой компании понимается ее способность выполнить существующие обязательства. Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях.

Для определения рейтинговой оценки используется модель взаимосвязанной оценки факторов, характеризующих различные аспекты деятельности страховой компании.

Анализ платежеспособности страховой компании

При определении уровня платежеспособности страховщика особое внимание обращается на показатели ликвидности активов (текущая ликвидность, уточненная страховая ликвидность, ликвидность активов, принимаемых в покрытие страховых резервов), отражающие способность компании погасить имеющиеся у нее краткосрочные обязательства. Показатели ликвидности рассчитываются как на отчетные, так и на неотчетные даты, что увеличивает степень объективности результатов анализа. Кроме показателей ликвидности анализируются и иные соотношения, такие как доля денежных средств в активах компании, оборачиваемость активов по взносам, убыточность, достаточность собственных средств и др.

Анализ финансовой устойчивости страховой компании

При оценке финансовой устойчивости страховщика проводится факторный анализ по следующим основным направлениям: размер компании, внешние факторы ее устойчивости, сбалансированность страхового портфеля, развитость и устойчивость клиентской базы, перестраховочная политика компании, сбалансированность финансовых потоков, инвестиционная политика, состояние филиальной сети, деловой потенциал и корпоративное управление.

Размерный фактор

В рамках данного фактора анализируются размерные показатели деятельности компании, направление и стабильность их изменения.

Внешние факторы устойчивости

Ключевыми показателями в рамках данного направления анализа финансовой устойчивости компании являются размер ее уставного капитала, структура собственности, качество аудиторской проверки, соответствие компании требованиям регулирующих органов и специфические факторы, которые могут быть связаны со специализацией рейтингуемой компании.

Сбалансированность страхового портфеля

В процессе анализа сбалансированности страхового портфеля особое внимание уделяется уровню его диверсификации, обоснованности тарифной политики компании, соответствию резервов компании ее реальным обязательствам и качеству управления страховым портфелем (доле расторгнутых договоров и др. показателям).

Развитость и устойчивость клиентской базы

В рамках данного фактора оцениваются размер и качество клиентской базы страховой компании, уровень лояльности страхователей, степень влияния основных клиентов на деятельность компании и др. показатели.

Перестраховочная политика компании

При анализе перестраховочной политики в первую очередь учитываются надежность партнеров компании по перестраховочной деятельности, диверсификация перестраховочной защиты, структура размещения рисков, эффективность перестраховочной защиты.

Сбалансированность финансовых потоков

Оценка сбалансированности финансовых потоков предполагает анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности компании, убыточности различных видов страхования, общей рентабельности активов, уровня расходов на ведение дела и др. показателей.

Инвестиционная политика

В рамках данного фактора инвестиционный портфель компании анализируется с точки зрения надежности, ликвидности, рентабельности и диверсифицированности вложений.

Состояние филиальной сети

Данный фактор признается существенным лишь для компаний, обладающих развитой филиальной сетью. При этом особое внимание обращается на степень географической диверсификации деятельности, присутствие компании на перспективных региональных страховых рынках и эффективность работы филиалов.

Деловой потенциал и корпоративное управление

При анализе используются данные компании, внешняя информация, результаты интервьюирования руководителей компании.