Отзывы о рейтинговом агентстве
Мы глубоко признательны вам за вклад вашей организации в развитие образования в Республики Казахстан  и поддержку наших инициатив, направленных на повышение статуса казахстанского образования как на республиканском, так и на мировом уровне

Кожахметов Асылбек Базарбаевич,

Президент Almaty Managment University


Новые реалии рынка: усиление роли государства и банков среднего эшелона.

Хоть и не без помощи государства, но банкротств казахстанскому банковскому сектору в 2009 году удалось избежать. На данный момент в Казахстане действует 38 банков второго уровня, в то время как на начало 2009 года их количество было равно 37. Для сравнения приведем цифры по банковскому сектору США: за 11 месяцев 2009 года там уже обанкротились 130 банков, при этом за 2008 год было 26 банкротств банков, за 2007 год – три банкротства, а в 2005 и 2006 банкротств банков не было вообще. Но учитывая, что общее количество коммерческих банков в США составило 6 995 на 30 июня 2009 года, в относительном выражении даже 130 банкротств – не так много. В России за три квартала 2009 года 33 банка были лишены лицензии, столько же банков было лишено лицензий за весь 2008 год. Всего в России на начало декабря функционировало 1 178 банков.

За 11 месяцев 2009 года совокупные активы банков снизились на 331 млрд тенге, что составляет -2,78%. Объем активов в долларовом выражении за аналогичный период сократился на 21 млрд долларов или 21,01%.

Основной причиной уменьшения совокупных активов сектора является значительное сокращение активов «БТА Банка»: за 11 месяцев прошлого года активы прежде крупнейшего банка снизились на 28,4%. Февральская девальвация тенге в свою очередь стала причиной сокращения совокупных активов в долларовом выражении.

График 1. Объем и динамика активов банковского сектора (млрд тенге)

Объем и динамика активов банковского сектора (млрд тенге)

Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН

График 2. Объем и динамика активов банковского сектора (млрд долларов)

Объем и динамика активов банковского сектора (млрд долларов)

Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН

Снижение уровня доверия со стороны западных инвесторов, оправданное дефолтами крупных заемщиков, лишило банки возможности погашать прошлые займы путем привлечения новых и выдавать кредиты под низкий процент. Это привело к существенному уменьшению внешнего долга банковского сектора по сравнению с 2007 и 2008 годами.

График 3. Внешний долг банковского сектора

Внешний долг банковского сектора

Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН и НБРК

Несмотря на то что в банковском секторе Казахстана не произошло банкротств, банки переживали кризис по-разному. Крупным банкам справиться с кризисом помогло государство, причем государство обязало банки принять помощь в обязательном порядке.

Средства, выделенные государством на борьбу с кризисом, а также средства государственных компаний стали играть более значимую роль в структуре фондирования банков, особенно на фоне закрытия западных фондовых рынков для отечественных банков и увеличения доли неплатежей по займам.

В рамках антикризисной программы было выделено 1 200 млрд тенге, из которых на начало ноября 2009 было освоено, по нашим оценкам, порядка 840 млрд. Кроме поддержки финансового сектора средства были направлены на такие цели как развитие жилищного сектора, поддержка малого и среднего бизнеса, развитие агропромышленного комплекса, реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.

Непосредственно на поддержку финансового сектора было направлено 480 млрд тенге, из которых 308 млрд – вливания в капитал банков. Получателями этих средств стали крупнейшие банки страны – БТА, ККБ и «Народный».

Если учесть, что собственный капитал трех банков на начало 2009 года составлял 784 млрд тенге, то можно оценить масштабы государственной помощи как весьма значительные. Остальные средства были размещены в банках в виде депозитов для поддержания ликвидности.

Таблица 1. Приобретение акций банков правительством

Источник: АФН

Млрд тенге
Приобретение простых именных акций АО «БТА Банк»212,2
Приобретение простых именных акций АО «Народный Банк Казахстана»27
Приобретение привилегированных акций АО «Народный Банк Казахстана»33
Приобретение простых именных акций АО «Казкоммерцбанк»36
Итого вливания в капитал банков308,2

Другим важным шагом по поддержанию системообразующих банков стала покупка облигаций банков «Альянс» и БТА в марте прошлого года фондом «Самрук-Казына». Напомним, что таким образом государство предоставило двум банкам 750 млрд тенге, которые были привлечены из Национального Фонда. ФНБ «Самрук-Казына» приобрел облигации «БТА Банка» на сумму 645 млрд тенге и облигации «Альянс Банка» на сумму 105 млрд тенге. Эти средства наряду с вливаниями в капитал помогли двум банкам избежать серьезных проблем с ликвидностью, а так же остановки платежных операций на фоне оттока депозитов.

Программы правительства по рефинансированию ипотечных займов, завершению строительства объектов недвижимости и поддержке малого и среднего бизнеса стали еще одним источником ликвидности для банков. Так, по программе рефинансирования ипотечных займов было освоено 120 млрд тенге. Эти средства позволили клиентам 11 банков рефинансировать ипотечные займы, следовательно, эти банки получили ликвидные средства взамен ипотечных кредитов.

Таблица 2. Освоение средств по рефинансированию ипотечных займов в разрезе БВУ на 16.10.2009, млн тенге

БанкВыделеноПоступило заявок на суммуЧисло заемщиковИз них одобрено заявок кредитными комитетами на суммуЧисло заемщиковПерезаключено договоров с заемщиками на суммуЧисло заемщиков
«БТА Банк»3700040 864,71142338 045,810 62037 110,410 429
Казкоммерцбанк2400032 899,27 93626 410,6 6 39324 000,05 921
«Народный Банк»20 50023 615,65 77722 079,65 50220 500,45 207
«Альянс Банк»10 90012 036,22 87511321,72 75211002,72 679
Банк «ЦентрКредит»4 30019 736,05 5195 646,09184 373791
«АТФ Банк»4 30010 615,02 4875 88512164 411,2962
«Темирбанк»6 0008 675,72 2086 42315966 0001492
KASPI BANK 4 0004 61713744 184,912684 0281249
«Цесна Банк»4 0005 79113894 017,010244 0011022
«Евразийский Банк»4 0004 359,913564 061,71 1804 043,11 171
«Нурбанк»10002 147,75871 482,4493999,7381
ИТОГО120 000165 358,542 931129 557,332 962120 468,431 304

Источник: ФНБ «Самрук-Казына»

Большое значение для всего сектора имеет процесс реструктуризации долгов банков «БТА» и «Альянс». В случае если удастся провести реструктуризацию долгов двух банков по предложенным планам суммарная внешняя задолженность банковского сектора сократится примерно на 10 млрд долларов. Это позволит оздоровить баланс всей банковской системы в целом и привести размер совокупного собственного капитала к положительному значению.

Следует признать, что вмешательство государства уже принесло свои плоды. Это спасло два крупных банка от банкротства, а поддержка в переговорах с кредиторами усилила позиции банков по реструктуризации. Очевидно, что правительство предпочло пойти путем, при котором оно смогло контролировать ситуацию в финансовом секторе, хоть это и сопряжено со значительными расходами, нежели предоставить крупным банкам самим решать свои проблемы и наблюдать эффект домино, который бы неизбежно последовал за банкротством двух крупных банков.

Но, несмотря на существенную государственную помощь, 14 из 38 казахстанских банков показали негативную доходность по состоянию на 01.12.2009. Огромные убытки БТА и «Альянс Банка» привели к тому, что совокупный собственный капитал банков стал негативным и составил -1 073,5 млрд тенге.

Таблица 3. 10 банков с отрицательной доходностью (на 01.12.2009)

Наименование банкаНепокрытый убыток текущего года
АО «БТА Банк»-2 062 435 439
АО «Альянс Банк»-739 721 105
ДО АО «БТА Банк» – АО «ТЕМIРБАНК»-125 136 556
АО «Евразийский Банк»-2 541 518
АО «АТФБанк»-2 103 652
АО «Народный Банк Казахстана»-1 638 792
АО KASPI BANK-1 190 002
АО «Банк Позитив Казахстан»-1 155 028
АО «Банк «Астана-финанс»-531 010
ДБ АО «HSBC БАНК КАЗАХСТАН»-177 034

Источник: АФН

При этом довольно уверенно чувствуют себя банки со значительной долей иностранного участия. Основными причинами этому являются относительно консервативная кредитная политика и ориентированность на определенный круг «своих» клиентов.

Таблица 4. Топ-10 банков по доходности (на 01.12.2009)

Наименование банкаНераспределенный чистый доход текущего года
АО «Ситибанк Казахстан»6 509 887
АО «Цеснабанк»1 823 148
АО «Банк ЦентрКредит»1 750 124
АО ДБ «БАНК КИТАЯ В КАЗАХСТАНЕ»1 528 086
АО ДБ «АЛЬФА-БАНК»1 121 614
АО «Хоум Кредит Банк»585 929
АО «Нурбанк»487 811
ДБ АО «Сбербанк»424 581
АО «Жилстройсбербанк Казахстана»398 915
АО «Заман-Банк»279 553

Источник: АФН

Интересно, что банки второго и третьего эшелонов сумели пережить первую волну кризиса без существенной помощи со стороны государства. Хоть в борьбе с кризисом они и были предоставлены самим себе, но благодаря меньшим размерам смогли достаточно быстро адаптироваться к изменившимся условиям и избежать банкротств. А некоторые из банков («Евразийский», KASPI) даже сумели значительно увеличить объемы кредитования и размер ссудного портфеля.

График 4. Изменение объема кредитного портфеля за 11 месяцев 2009 года

Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН

В отличие от крупных казахстанских банков, банки второго эшелона не имели возможности занимать большие объемы средств за границей. Другим важным отличием была меньшая вовлеченность в операции с недвижимостью и строительством.

Если отсутствие доступа к дешевому зарубежному фондированию в период бума на рынке кредитования рассматривалось как негативный фактор для банков и мешало росту активов, то с понижением рейтингов отечественных банков слабая зависимость от зарубежных источников фондирования стала преимуществом. Банки со средним размером активов привыкли полагаться в основном на внутренние источники фондирования, которые хоть и более ограничены, но оказались более стабильными, чем зарубежные займы.

В целом 2009 год был примечателен тем, что пока крупные банки были заняты решением проблем с выплатами по внешним обязательствам и закручиванием гаек кредитной политики, более мелкие банки воспользовались моментом и стали увеличивать свою рыночную долю. К примеру, за 11 месяцев 2009 года доля банка KASPI в совокупном ссудном портфеле банков увеличилась с 2 до 2,6%, «Евразийского банка» – с 1,4 до 1,9%. За тот же период доля «Альянс Банка» в совокупном ссудном портфеле сократилась с 7,4 до 6,5%, а «Народного банка» – с 13,3 до 12,5%.

Подводя первые итоги, можно сказать, что первая волна кризиса наглядно выявила недостатки одних моделей банковского бизнеса и преимущества других.