Доля плохих активов велика, но резервов достаточно.
Существовавшая в докризисные времена схема кредитования экономики с ухудшением экономической ситуации привела к резкому увеличению доли проблемных кредитов. Доля кредитов с просрочкой платежей возросла за 11 месяцев 2009 года с 11 до 32%. Но при этом объем созданных банками резервов на покрытие возможных потерь позволяет считать, что банки выстоят даже при самом негативном развитии событий.
Следует также отметить, что мы предпочли анализировать данные по кредитам с просрочкой платежей, нежели оценивать данные по кредитам, классифицированным как неработающие, так как отнесение кредита к той или иной группе производится в соответствии с внутренними процедурами каждого банка. На наш взгляд, оценивая банковский сектор в целом, более верным будет опираться на данные по фактическому обслуживанию кредитов.
График 5. Доля кредитов с просрочкой платежей и провизий в кредитном портфеле БВУ
Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН
Очевидно, что банкам понадобится время для оздоровления кредитного портфеля. Часть заемщиков начнет погашать задолженность по платежам по мере того, как ситуация в экономике станет улучшаться, часть кредитов будет реструктурирована, а какую-то часть необходимо будет списать. Рост доли проблемных кредитов привел к увеличению провизий на возможные потери, а провизии, в свою очередь, «съедают» капитал банков. Как уже упомянуто выше, совокупный капитал банков имеет отрицательное значение по итогам 11 месяцев 2009 года.
График 6. Провизии, собственный капитал и доход текущего года БВУ в 2009 году
Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН
В то же время картина по остальным банкам, за исключением БТА и «Альянс Банка», не является такой уж плачевной. Хотя доходность сектора без учета двух проблемных банков все же является отрицательной, величина собственного капитала остается достаточной. Средневзвешенный коэффициент достаточности собственного капитала по банковскому сектору без учета банков БТА и «Альянс» составил 0,12 на начало декабря, в начале года этот коэффициент составлял 0,135.
График 7. Провизии, собственный капитал и доход текущего года БВУ (без учета банков БТА и «Альянс»)
Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН
При этом нельзя забывать, что в случае реклассификации значительного числа проблемных займов в конце отчетного периода возникнет доход за счет уменьшения объемов провизий, и это улучшит показатель достаточности капитала по сектору в целом.
График 8. Доля кредитов с просрочкой платежей и провизий в ссудном портфеле банков на 1 декабря 2009 года
Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН
Анализируя банки по такому показателю как отношение собственного капитала и провизий к неработающим ссудам, мы видим, что для большинства банков этот показатель превышает 2. Это значит, что собственного капитала и созданных резервов большинству банков более чем достаточно для покрытия возможных потерь по займам. Только у трех банков этот показатель ниже единицы, и все они в данный момент находятся в процессе реструктуризации своих обязательств. При этом нельзя забывать, что успешное завершение реструктуризации приведет к увеличению собственного капитала банков и, следовательно, к улучшению отношения собственного капитала и провизий к неработающим ссудам.
График 9. Отношение собственного капитала и провизий к неработающим ссудам (на 01.12.2009)
Источник: «Эксперт РА Казахстан» по данным АФН
Для разрешения проблемы качества кредитного портфеля и предотвращения увеличения неплатежей предпринимаются меры как со стороны государства, так и со стороны самих банков. Так, ряд банков предлагает клиентам, имеющим неплатежи по кредитам, варианты снижения текущей долговой нагрузки, такие как списание пени за просрочку, снижение процентной ставки по кредиту, а также предоставление льготного периода. Со стороны же государства предлагается ряд программ, направленных на решение финансовых проблем, как частных лиц, так и компаний. К примеру, в рамках программы рефинансирования ипотечных займов уже освоено 120 млрд тенге, более 30 тысяч заемщиков рефинансировали свои ипотечные займы на более выгодных условиях, что снизило долговую нагрузку на заемщиков и положительно сказалось на качестве кредитов.
Анализ ситуации с проблемными кредитами показывает, что, несмотря на значительный рост их доли в ссудном портфеле, уровень капитализации и объем созданных резервов свидетельствуют об устойчивом положении практически всех банков, за исключением банков, находящихся в процессе реструктуризации.
