Отзывы о рейтинговом агентстве
Создание, поддержка и развитие уникальной диалоговой площадки казахстанского бизнес-сообщества и государства - бесспорная заслуга агентства "Эксперт РА Казахстан". Актуальные и содержательные обсуждения ключевых вопросов - это и есть тот открытый обмен мнениями и опытом участников диалога, приводящий ко всеобщему пониманию важности социального партнерства.

ТОО "БИПЭК АВТО Казахстан"

Вернуться к резюме

Объем и динамика рынка лизинга

На фоне замедления темпов роста экономики (1,2% по итогам 2015 года) наращивание инвестиций в основные средства также несколько замедлилось и рост по итогам минувшего года едва достиг 7% (при среднем росте в 9% за последние пять лет). Совокупный рост сдерживается умеренной положительной динамикой инвестиций крупных предприятий (8% в 2015 году), в то время как по малому бизнесу наблюдается гораздо более существенный подъем на протяжении последних двух лет: 26% в 2014‑м и 24% в 2015‑м. В результате такого роста инвестиции малых предприятий приблизились к небывалым 45% в структуре всего объема вложений в основные средства. Рост вложений в машины и оборудование составил 6% в 2015 году, по сравнению с 6‑процентным же падением годом ранее. Таким образом, ситуация с инвестициями в основные средства служила в 2015‑м умеренно позитивным фоном для развития рынка лизинговых услуг.

Портфель лизинговых компаний в 2015 году составил 321,2 млрд тенге и увеличился на 25% по данным комитета по статистике Министерства национальной экономики РК, тогда как объем полученных платежей вырос на 37%. Схожую динамику роста демонстрируют и участники нашего исследования (формируют примерно 80% рынка). Однако положительный тренд последние годы обеспечивается в основном лизинговыми компаниями, работающими в рамках государственных программ поддержки экономики. Траектория развития остальных участников рынка нестабильна. К традиционной проблеме фондирования в минувшем году добавилась еще и девальвация национальной валюты.

«В связи с введением новой системы денежно-кредитной политики, которая подразумевает отмену валютного коридора и переход к свободно плавающему валютному курсу, многие лизинговые компании, учитывая возросшие клиентские риски, пересмотрели свои кредитную и ценовую политики. А именно — увеличили размер авансов для своих клиентов, а также сократили срок лизинга. Кроме того, ряд лизинговых компаний ввиду уменьшения возможности привлечения финансирования и в связи с проблемами с лизинговыми платежами у клиентов временно приостановили рассмотрение заявок. Поэтому по итогам года у большинства лизинговых компаний упали доходы, но спрос на лизинг по-прежнему диктует дальнейшее развитие рынка»,— рассказывает заместитель председателя правления АО «КазАгроФинанс» Рустам Карагойшин.

Лизинговый портфель банков продолжает неуклонное снижение и, по данным Нацбанка РК, в 2015 году составил только 7,4 млрд тенге, сжавшись на треть. Для банков сегодня это нехарактерный вид деятельности, они предпочитают передавать эти функции дочерним лизинговым компаниям, которые играют гораздо более существенную роль на лизинговом рынке. Практически все частные участники нашего исследования относятся к местным или зарубежным банковским холдингам.

Объем нового бизнеса лизинговых компаний, принявших участие в нашем исследовании, вырос на 27% в минувшем году. Причем без учета двух крупнейших лизингодателей с государственным участием показатель роста такой же. В то время как в 2014‑м объем новых сделок частных лизинговых компаний сократился на 29%. Таким образом, динамика по рынку улучшилась, но некоторые лизингодатели все же демонстрируют сокращение объемов бизнеса. Сразу несколько крупных лизинговых компаний за последние годы покинули наш ренкинг из-за существенного сокращения или даже полной приостановки лизингового финансирования.

В целом минувший год не принес рынку кардинальных изменений. Сектор лизинга движется преимущественно в фарватере господдержки экономики. Частные лизинговые компании ведут конкуренцию только в нескольких секторах и, несмотря на все трудности в экономике, многие лизингодатели пока находят для себя точки роста. Однако 2016 год может стать гораздо хуже 2015‑го. Краткосрочные ожидания ряда участников рынка носят умеренно негативный характер.

Таблица 1. Основные параметры рынка лизинга Казахстана, по данным ЛК-участников исследования

Показатели 2012 2013 2014 2015
Объем текущего лизингового портфеля, млн тенге 141 048 164 564 198 810 256 326
Темпы прироста, %   16,7 20,8 28,9
Объем нового бизнеса лизинговых компаний, млн тенге 62 015 67 483 80 700 102 799
Темпы прироста, %   8,8 19,6 27,4
Количество сделок лизинговых компаний 2 256 2 645 3 374 4 039
Темпы прироста, %   17,2 27,6 19,7
Объем полученных лизинговых (в т.ч. арендных) платежей за год 33 477 36 895 33 899 39 774
Темпы прироста, %   10,2 -8,1 17,3
ВВП, млрд тенге 32 194 37 085 40 755 40 878
ИФО к пред. году, % 105 106 104 101

Источник: RAEX (Эксперт РА Казахстан) по результатам анкетирования ЛК, Комитет по статистике МНЭ РК