Отзывы о рейтинговом агентстве
За последнии несколько лет Экономический форум крупного бизнеса "Эксперт-200-Казахстан" стал авторитетной площадкой для конструктивного диалога, на которой обсуждаются наиболее важные аспекты экономического роста РК, налаживаются деловые контакты, а так же укрепляются связи между представителями бизнес - сообщества и государственной власти.

Жақсыбек Дәурен Әділбекұлы,

Председатель Правления АО «Цеснабанк»

Вернуться к резюме

Усиление конкуренции и новые имена

В предыдущем нашем исследовании по итогам 2016 года приняли участие пять компаний, в данном исследовании – уже 12. Из них пять ведут выдачу онлайн-займов с 2014-2015 годов, пять – с 2016-го, и еще две начали свою деятельность в 2017 году: ТОО Unionpart (сервис Dopo.kz) и ТОО Aventus Kazakhstan («Авентус Казахстан»). Всего на рынке онлайн-кредитования работают в настоящее время 24 (восемь – в стадии запуска, по данным ПКБ) компании, и большинство начали работу в последние три года. Уровень конкуренции на казахстанском рынке онлайн-займов растет, хотя он все еще и не относится к высоко концентрированным рынкам, если судить по индексу Херфиндаля-Хиршмана и индексу концентрации (см. таблицу 2).

Таблица 2. Индикаторы концентрации рынка

  2015 2016 2017 2018 (П)
Индекс Херфиндаля-Хиршмана 7 117 3 202 2 008 2 160
Индекс концентрации 100,0 89,8 82,9 87,7

Источник: анкетирование, расчеты «Эксперт РА Казахстан»

Имеющийся потенциал рынка онлайн-займов в отсутствие регулирования привлекает в Казахстан международных игроков, получивших опыт работы на аналогичных динамично развивающихся рынках.

В качестве иллюстрации происходящих изменений в конкурентной среде рынка можно привести появление в составе топ-5 бренда Zing, который является частью европейской финтех-компании TWINO, ведущей свою деятельность в восьми странах (Латвия, Польша, Чехия, Россия, Грузия, Дания, Испания, Казахстан) и предоставляющей возможности P2P-кредитования.

Приходя на наш рынок, иностранные игроки привносят новые технологические решения в казахстанский финансовый сектор. Но и местные компании стараются не отставать и разрабатывают собственные IT-решения. Сильная технологичная платформа, позволяющая автоматически обрабатывать заявки, управлять и анализировать данные, осуществлять риск-менеджмент и прочие функции – важнейший элемент нового финтех-направления.

ТОО «Онлайн финанс» (бренд MoneyMan.kz) стало одним из первых представителей онлайн-кредитования в Казахстане. Как рассказывает Андрей Игнатенко, генеральный директор MoneyMan, самым сложным на старте было переломить представление потребителей относительного того, что кредитные средства можно получить через интернет и за считанные минуты. Сложным было и оценить готовность потребителей к новому виду финансовых услуг, несмотря на то что потенциальный спрос, очевидно, существовал. При этом возможности онлайн-кредитования и способность обеспечить высокую степень надежности сохранности данных нужно было показывать не только клиентам, но и партнерам, и государственным структурам.

MoneyMan.kz является продуктом в глобальной мультибрендовой платформе финтех-холдинга ID Finance, который использует собственные IT-инфраструктуры и управление рисками для разработки инновационных финансовых решений. ID Finance работает в семи странах: Испания, Мексика, Бразилия, Польша, Грузия, Россия и Казахстан. Общее количество сотрудников превысило 550 человек. В Казахстане сегодня работают около 100 специалистов. Важными драйверами развития онлайн-сервисов в нашей стране, как утверждают в компании, стали проникновение интернета во все сферы жизни человека и рост количества смартфонов у населения. Сервис MoneyMan.kz охватывает сегодня все регионы Казахстана, что подтверждает актуальность этого вида услуг для потребителей. Ежедневно обрабатывается более 2 тыс. заявок.

«Если посмотреть на все инвестиции, которые были сделаны с даты создания компании, то они превысили 2,7 млрд тенге, – рассказывает Андрей Игнатенко. – За время своей работы компания заплатила налоги в бюджет страны на сумму более 1,2 млрд тенге. Только в 2017 году в бюджет поступило более 750 млн тенге, и объем налоговых выплат будет только расти».

ID Finance при этом смотрит и на возможности дальнейшей глобальной экспансии. «По сути, существуют два вида альтернативного банковского кредитования: залоговое и беззалоговое. Для себя мы выбрали более технологичное решение – беззалоговое онлайн-кредитование, – рассказывает Андрей Игнатенко. – Сегодня ID Finance обладает уникальными для Казахстана экспертизой и опытом в альтернативном кредитовании. Мы успешно импортируем и экспортируем технологии, стремимся реализовать накопленный опыт в новых сервисах и услугах, в которых рынок испытывает потребность. Успех MoneyMan.kz в сегменте беззалогового онлайн-кредитования доказал эффективность бизнес-модели дистанционного финансирования, а также востребованность подобного продукта у населения страны. Международная экспансия остается одним из приоритетных направлений развития холдинга. Современным финтех-компаниям нет смысла развивать только локальный бизнес. Эффективным может быть только продукт или сервис, ориентированный на глобальный рынок».

Казахстанским компаниям приходится также активно инвестировать в технологические разработки, чтобы выдержать конкуренцию. Однако вместе с тем это позволяет создать проекты, способные выходить и за рубеж.

«Кредит24» – частная казахстанская компания, расширяет источники фондирования путем привлечения средств европейских физических лиц через глобальную P2P-площадку Mintos. «Для нас работа с большим количеством мелких кредиторов очень интересна, поскольку мы диверсифицируем источники фондирования и получаем доступ к быстрым деньгам. Частный инвестор, как правило, вкладывает в дело 2-3 тыс. евро, для него это небольшие суммы, поэтому он быстро принимает решение. Этот розничный способ привлечения фондирования хорош своей спецификой, поэтому мы решили к нему обратиться», – поясняет Алексей Сидоров, CEO «Кредит24».

В конце 2017 года компания «Кредит24» вышла на быстрорастущий рынок потребительского кредитования Вьетнама. По словам Алексея Сидорова, основными причинами для экспансии на рынки Юго-Восточной Азии стали несколько факторов: «Возможность масштабирования нашей бизнес-модели на больших и быстрорастущих рынках с хорошим потенциалом развития, пока еще неопределенная ситуация с регулированием в собственной стране, и, конечно же, преимущества самого финтех-бизнеса, когда его технологические характеристики позволяют запуститься на новом рынке максимально быстро и с минимальными издержками».

«Мы начинали с нуля и небольшой команды разработчиков, не имея опыта в сфере займов, но имея за плечами опыт интернет-коммерции и развития интернет-проектов. От идеи до старта у нас ушло полтора года, – рассказывает Сергей Овсянников, директор Dopo.kz. – Основное препятствие, с которым мы столкнулись вначале, – это получение акта соответствия безопасности от Национального банка. Работы и исправления заняли 12 месяцев и прошли пять проверок. Только при наличии акта о соответствии компания может начать работать с кредитным бюро. Существует проблема с доступом к информации о заемщиках. Например, у нас нет данных о пенсионных отчислениях заемщиков, хоть мы и соответствуем правилам безопасности Нацбанка. Любая дополнительная информация о заемщике крайне важна для скоринга поступающих заявок. Наличие доступа к информации делает продукт качественнее, сокращает издержки и, соответственно, стоимость для клиента».

Как отмечает Сергей Овсянников, порог входа на рынок достаточно высок. Основные инвестиции потребуются на разработку продукта, создание портфеля займов и маркетинг. На рынке достаточно жесткая конкуренция, а стоимость привлечения клиента растет с каждым днем.

«Большинство игроков на казахстанском рынке – это компании с зарубежным капиталом, – отмечает Сергей Овсянников. – Модель бизнеса легко копируется и переносится на зарубежные рынки. Компании стремятся диверсифицировать риски и ведут деятельность в нескольких странах. Модель выхода на рынок, как правило, одинаковая. Наиболее быстро и эффективно привлекаются клиенты в сотрудничестве с партнерскими сетями, которые уже обладают нужным трафиком. Компании с казахстанскими корнями, опробовав бизнес-модель здесь, также смотрят на зарубежные рынки и предпринимают попытки выхода на них. Существуют успешные примеры сотрудничества международных компаний для привлечения фондирования от частных лиц».

Вместе с тем есть и другие пути развития сервисов онлайн-кредитования – постепенный переход от традиционных финансовых продуктов. Некоторые компании, изначально ориентированные на офлайн, также смотрят на альтернативные направления и начинают их развивать.

Сервис «Деньги населению» – казахстанский проект из города Костанай. Это финансовый бутик, в котором предлагаются два продукта: онлайн-займы до зарплаты и услуги классического ломбарда, где залогом выступают золотые изделия. Филиальная сеть раскинулась в 11 областях и имеет более 70 точек продаж.

«Кредиты в интернете мы стали предлагать с 2015 года, увидев в этом открывшуюся нишу, – рассказывает директор ТОО «Деньги до зарплаты» Максим Кобзев. – Наши заемщики стали проявлять интерес к онлайн-кредитованию, которое позволяет получать деньги быстро, не посещая офис. Можно сказать, что мы пошли за спросом и стали осваивать это направление. Как правило, клиенты начинают переходить в онлайн с третьего займа, увидев для себя преимущества».

При этом, как отмечает Максим Кобзев, для компании важны и равноценны оба канала, поскольку они позволяют предлагать клиентам выбор: «Онлайн-направление позволяет нам разнообразить продуктовую линейку, быть конкурентоспособными на рынке, так как многие кредитные организации идут в интернет. Кроме того, это позволяет сокращать расходы, что очень существенно». Потенциал роста онлайн-займов Максим Кобзев связывает с молодым населением, активно пользующимся новыми технологичными продуктами.

Лидеры казахстанского рынка позитивно оценивают как сам факт прихода новых игроков, так и эффект, который они оказывают на развитие рынка. «Мы ожидаем появление новых игроков, в том числе и международных, – отмечает Андрей Игнатенко. – Данный фактор позитивным образом отразится на рынке. Увеличится конкуренция, что положительным образом повлияет на процентные ставки».

Приход новых игроков на рынок онлайн-займов Казахстана меняет его ландшафт и способствует снижению ставок. По данным, предоставленным участниками нашего исследования, самую высокую динамику роста выданных займов в 2017 году показали две компании, которые недавно зашли на рынок, – Zing Kazakhstan и ALTENGE. Их росту, очевидно, способствует эффект низкой базы, однако вместе с тем новые игроки довольно быстро осваиваются на рынке и находят своих клиентов. Некоторые молодые компании в целях наращивания своей доли на рынке предлагают значительные скидки на первый заем, а в некоторых случаях заем даже предлагалось взять без уплаты каких-либо процентов. И, судя по динамике роста этих игроков, такая стратегия приносит результаты.

Впрочем, подобная агрессивная политика несет в себе и определенные риски. Сергей Никульшин, генеральный директор «Честное слово Казахстан», отмечает: «В связи с выходом новых игроков на рынок в 2017 году наблюдался жесткий ценовой демпинг (снижение ставки вознаграждения до 0% на первый заем), что существенно «избаловало» клиентов и усложнило работу на рыночных условиях остальным игрокам».

Демпинг чреват снижением рентабельности данного бизнеса. В ответ на действия новичков бывалые игроки также начали снижать ставки и давать бонусы в расчете на возврат клиентов в будущем и создание долгосрочных отношений. Однако такой подход несет в себе некоторые риски, поскольку клиент все же может не вернуться.

Вместе с тем участники рынка сейчас стараются уйти от слишком агрессивных практик завоевания клиентов. Ближе к концу 2017 года практика жесткого ценового демпинга и нулевых процентных ставок практически сошла на нет. Это стало возможным благодаря совместным действиям участников рынка на базе Казахстанской ассоциации «ФинТех».

Практически все участники нашего исследования в качестве наиболее значимых событий 2017 года указали развитие элементов саморегулирования через ассоциацию «ФинТех», которое происходит на фоне общественного обсуждения необходимости регулирования деятельности онлайн-кредиторов.

Таблица 3. Топ-5 рынка онлайн-кредитования Республики Казахстан по объему выданных займов за 2017 год

Рыночная позиция Наименование и организационно-правовая форма Информация о собственниках
1 ТОО «Онлайн Финанс» (бренд MoneyMan.kz) Частная компания с иностранным капиталом
2 ТОО «Займер» Частная компания с иностранным капиталом
3 ТОО Sofita (бренд CreditOn) Частная компания, РК
4 ТОО «Кредит24» Частная компания, РК
5 Zing Kazakhstan Частная компания с иностранным капиталом

Источник: данные открытых источников

Краткая справка о компаниях

  • ТОО «Онлайн Финанс» (бренд MoneyMan.kz) является частью финтех-холдинга ID Finance, развивающего онлайн-кредитование в Испании, Мексике, Бразилии, Польше, России, Казахстане и Грузии. Годовой оборот за 2017 год составил 197 млн долларов США. По данным рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА), MoneyMan заняло четвертое место в рэнкинге МФО по объему выданных микрозаймов в первом полугодии 2017 года в РФ, а также имеет рейтинг кредитоспособности МФО на уровне ruBB- от RAEX (Эксперт РА). В Казахстане компания имеет рейтинг надежности микрофинансовых организаций на уровне A+.mfi (очень высокий уровень надежности) от рейтингового агентства «Эксперт РА Казахстан».
  • ТОО «Займер» предлагает на казахстанском рынке международный сервис «Робот Займер» и работает в Казахстане с 2015 года. Сервис был создан в России. Робот, самостоятельно разработанный программистами компании, позволяет в полностью автоматизированном режиме проводить оформление и выдачу займов. При этом в работе по анализу анкет потенциальных заемщиков задействована скоринговая система, позволяющая проводить эффективную оценку заемщика. Сервис «Робот Займер» успешно зарекомендовал себя на рынках России и Казахстана, выдавая ежемесячно свыше 30 тыс. займов. За время работы были обслужены более 100 тыс. заемщиков, 85% из которых являются постоянными клиентами.
  • CreditOn – казахстанская компания онлайн-кредитования, которая работает с 2015 года. Сервис дает возможность надежно, безопасно, быстро и просто получить заем, переводить деньги на электронный кошелек, выводить свои денежные средства на банковскую карту или наличными в отделениях Forte Bank и «Казпочты». Автоматизация процесса способствует высокой скорости процесса выдачи. Получение повторного онлайн-займа займет всего 10 секунд и потребует несколько кликов.
  • «Кредит24» – первая казахстанская компания в сфере онлайн-кредитования, начала деятельность в 2013 году и за это время обслужила 400 тыс. клиентов из всех регионов республики. Особенность концепции заключается в предоставлении заемщикам наиболее удобных и быстрых способов получения, обслуживания и возврата займа – компания одной из первых на рынке запустила выдачу денег переводом с карты на карту (получение денег за пять секунд после одобрения), систему автоодобрения заявок по повторным клиентам, инструмент SMS-заявки. Доля лояльных, «повторных» клиентов составляет 87%
  • Zing Kazakhstan («Зинг Казахстан»), представленный сервисом Zing.kz, выдает онлайн-займы на всей территории Республики Казахстан, помогая гражданам решить неотложные финансовые вопросы. Простота подачи кредитной заявки и оперативность поступления средств делают займы от Zing удобным способом получить деньги в долг, когда они нужны срочно. Zing Kazakhstan является членом международной финансовой группы TWINO, представленной европейской инвестиционной платформой. Сервисы TWINO занимают лидирующие позиции в восьми странах.