• Главная
• Исследования
• Банковское розничное кредитование: Россия - Казахстан

Банковское розничное кредитование: Россия - Казахстан

Россия и Казахстан: флагманы банковского ритейла
Структура кредитных портфелей
Liquidity crunch влияет на розницу.

Рынки розничного кредитования России и Казахстана "стартовали" из одной точки, но пришли к разным результатам. Сегодня российский рынок по масштабам значительно превосходит казахстанский (совокупный кредитный портфель в начале 2007 г. - 78,4 млрд долл. против 12,6 млрд долл.). Однако он проигрывает и по темпам прироста (75,1% против 108,9%), и по объему кредитов в ВВП (7,71 против 15,73%), и по размеру задолженности на душу населения (547 долл. против 802 долл.). Успехи Казахстана во многом связаны с более эффективным регулированием, а также лучшим уровнем развития технологий и управления рисками. Кроме того, в Казахстане более развита инфраструктура кредитного рынка (в частности, бюро кредитных историй), в то время как в России она лишь начинает формироваться.

Два мира ипотеки: мы прогнозируем, что и в России, и в Казахстане ипотечное кредитование скоро станет доминирующим сегментом банковской розницы. По оценкам "Эксперта РА", доля ипотечных кредитов в розничных портфелях российских банков составляет около 16,2%, в Казахстане - свыше 37,9%. В 2000 г. сходную структуру портфелей имели Польша (14% ипотеки) и Чехия (39%). Им потребовалось пять лет, чтобы ипотечные кредиты заняли преобладающее место в банковской рознице (35 и 56%). С учетом стремительного роста банков России и Казахстана, мы ожидаем, что уже в течение 3-5 лет структура кредитных портфелей будет соответствовать структуре "зрелых" рынков Западной Европы, где на ипотеку приходится более 50% всех кредитов физическим лицам.

Liquidity crunch и прочие неприятности: ухудшение условий заимствования, связанное с глобальным кризисом ликвидности, по-разному скажется на дальнейших перспективах развития ритейла в России и в Казахстане. Мы ожидаем, что турбулентность на мировых финансовых рынках вызовет передел долей на рынке розничного кредитования в России. Из-за неравномерного распределения ликвидности в банковском секторе (в частности, концентрации значительного объема ликвидности в государственных банках) выиграют те участники, которые будут способны поддерживать высокие темпы роста своих портфелей. Лидеры рынка, столкнувшиеся с дефицитом кредитных ресурсов, будут замедлять темпы роста и, в случае усугубления ситуации, продавать свои портфели тем, кто не испытывает проблем с ликвидностью. За третий квартал 2007 г. банк ВТБ 24 осуществил выкуп портфелей на 300 млн долл. Мы ожидаем, что примеру розничной "дочки" ВТБ последуют и другие игроки.

В Казахстане последствия кризисных явлений не приведут к глобальному переделу рынка: крупные банки находятся в сходных условиях с точки зрения параметров заимствований. Рост стоимости ресурсов гораздо ощутимее отразится на казахстанском банковском секторе - более 50% займов там приходится на внешние источники (в России - порядка 20%). Наиболее вероятное последствие кризиса в Казахстане - резкое замедление темпов прироста розничного кредитования. По нашим оценкам, уже в этом году прирост составит около 70%. Впрочем, по мере "взросления" казахстанского рынка падение темпов и так было бы неизбежным.

Методика исследования

Исследование основано на анализе данных российских и казахстанских банков о динамике и структуре портфеля розничного кредитования в период с 01.01.06 г. по 01.07.07 г., полученных в ходе анкетирования 24 российских банков: АКБ "РОСЕВРОБАНК" (ОАО), ОАО "Запсибкомбанк", АВТОВАЗБАНК, АКБ "БТА-Казань" (ОАО), АКБ "РУССЛАВБАНК" (ЗАО), Банк "Возрождение" (ОАО), Банк "ГЛОБЭКС", Банк "Санкт-Петербург", ЗАО "Райффайзенбанк Австрия", ЗАО "Русь-Банк", ЗАО "ФИА БАНК", ЗАО ММБ, КБ "Москоммерцбанк" (ООО), КБ "Экспобанк", ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК", ОАО "Балтийский Банк", ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК", ОАО "ИжЛадабанк", ОАО "Промсвязьбанк", ОАО "СКБ-банк", ОАО "ТрансКредитБанк", ОАО "УРАЛСИБ", Русский банк развития, Русфинанс Банк,

а также 3 банков Казахстана: АО "Альянс Банк", АО "АТФБанк" и АО "Банк ТуранАлем".

По нашим оценкам, в исследовании приняли участие банки, совокупный размер активов которых составляет порядка 10,6% активов банковской системы России. Агрегированные показатели характеризуют кредитный портфель среднего российского банка. По Казахстану охват участников составил 43,4%, а показатели являются оценками характеристик кредитного портфеля банков-лидеров.

Дополнительным источником информации для исследования также стал ряд углубленных интервью, проведенных с представителями банков России и Казахстана:

СТЕПАНОВА Ирина Константиновна, заместитель председателя правления АО "Альянс Банк"
БОГУШЕВСКАЯ Людмила Евгеньевна, заместитель председателя правления Русфинанс Банка
САВИЦКИЙ Максим Владимирович, старший вице-президент, руководитель службы общекорпоративного маркетинга и рекламы ФК "УРАЛСИБ"
СКВОРЦОВ Олег Викторович, заместитель председателя правления АКБ "Абсолют Банк" (ЗАО)
ФРОЛОВА Анастасия Владимировна, управляющий директор Инвестиционного банка "КИТ Финанс"
ШИТОВ Николай Вячеславович, президент и председатель правления ООО "Городской Ипотечный Банк"

Обсудить на форуме