При использовании материалов
ссылка на агентство
«Эксперт РА Казахстан» обязательна.
Банковское розничное кредитование: Россия - Казахстан
Россия и Казахстан: флагманы банковского ритейла
Структура кредитных портфелей
Liquidity crunch влияет на розницу.
Рынки розничного кредитования России и Казахстана "стартовали" из одной
точки, но пришли к разным результатам. Сегодня российский рынок по масштабам значительно
превосходит казахстанский (совокупный кредитный портфель в начале 2007 г. - 78,4 млрд долл.
против 12,6 млрд долл.). Однако он проигрывает и по темпам прироста (75,1% против 108,9%),
и по объему кредитов в ВВП (7,71 против 15,73%), и по размеру задолженности на душу
населения (547 долл. против 802 долл.). Успехи Казахстана во многом связаны с более эффективным
регулированием, а также лучшим уровнем развития технологий и управления рисками. Кроме
того, в Казахстане более развита инфраструктура кредитного рынка (в частности, бюро кредитных
историй), в то время как в России она лишь начинает формироваться.
Два мира ипотеки: мы прогнозируем, что и в России, и в Казахстане ипотечное
кредитование скоро станет доминирующим сегментом банковской розницы. По оценкам
"Эксперта РА", доля ипотечных кредитов в розничных портфелях российских банков составляет
около 16,2%, в Казахстане - свыше 37,9%. В 2000 г. сходную структуру портфелей имели
Польша (14% ипотеки) и Чехия (39%). Им потребовалось пять лет, чтобы ипотечные кредиты
заняли преобладающее место в банковской рознице (35 и 56%). С учетом стремительного роста
банков России и Казахстана, мы ожидаем, что уже в течение 3-5 лет структура кредитных
портфелей будет соответствовать структуре "зрелых" рынков Западной Европы, где на ипотеку
приходится более 50% всех кредитов физическим лицам.
Liquidity crunch и прочие неприятности: ухудшение условий заимствования,
связанное с глобальным кризисом ликвидности, по-разному скажется на дальнейших перспективах
развития ритейла в России и в Казахстане. Мы ожидаем, что турбулентность
на мировых финансовых рынках вызовет передел долей на рынке розничного кредитования
в России. Из-за неравномерного распределения ликвидности в банковском секторе (в частности,
концентрации значительного объема ликвидности в государственных банках) выиграют
те участники, которые будут способны поддерживать высокие темпы роста своих портфелей.
Лидеры рынка, столкнувшиеся с дефицитом кредитных ресурсов, будут замедлять темпы роста
и, в случае усугубления ситуации, продавать свои портфели тем, кто не испытывает проблем
с ликвидностью. За третий квартал 2007 г. банк ВТБ 24 осуществил выкуп портфелей на
300 млн долл. Мы ожидаем, что примеру розничной "дочки" ВТБ последуют и другие игроки.
В Казахстане последствия кризисных явлений не приведут к глобальному переделу
рынка: крупные банки находятся в сходных условиях с точки зрения параметров заимствований.
Рост стоимости ресурсов гораздо ощутимее отразится на казахстанском банковском
секторе - более 50% займов там приходится на внешние источники (в России - порядка 20%).
Наиболее вероятное последствие кризиса в Казахстане - резкое замедление темпов прироста
розничного кредитования. По нашим оценкам, уже в этом году прирост составит около 70%.
Впрочем, по мере "взросления" казахстанского рынка падение темпов и так было бы неизбежным.
Методика исследования
Исследование основано на анализе данных российских и казахстанских банков
о динамике и структуре портфеля розничного кредитования в период с 01.01.06 г. по 01.07.07 г.,
полученных в ходе анкетирования 24 российских банков:
АКБ "РОСЕВРОБАНК" (ОАО), ОАО "Запсибкомбанк", АВТОВАЗБАНК, АКБ "БТА-Казань" (ОАО),
АКБ "РУССЛАВБАНК" (ЗАО), Банк "Возрождение" (ОАО), Банк "ГЛОБЭКС", Банк
"Санкт-Петербург", ЗАО "Райффайзенбанк Австрия", ЗАО "Русь-Банк", ЗАО "ФИА БАНК",
ЗАО ММБ, КБ "Москоммерцбанк" (ООО), КБ "Экспобанк", ОАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК",
ОАО "Балтийский Банк", ОАО "БАЛТИНВЕСТБАНК", ОАО "ИжЛадабанк",
ОАО "Промсвязьбанк", ОАО "СКБ-банк", ОАО "ТрансКредитБанк", ОАО "УРАЛСИБ",
Русский банк развития, Русфинанс Банк,
а также 3 банков Казахстана:
АО "Альянс Банк", АО "АТФБанк" и АО "Банк ТуранАлем".
По нашим оценкам, в исследовании приняли участие банки, совокупный размер активов
которых составляет порядка 10,6% активов банковской системы России. Агрегированные
показатели характеризуют кредитный портфель среднего российского банка. По Казахстану
охват участников составил 43,4%, а показатели являются оценками характеристик кредитного
портфеля банков-лидеров.
Дополнительным источником информации для исследования также стал ряд
углубленных интервью, проведенных с представителями банков России и Казахстана:
СТЕПАНОВА Ирина Константиновна, заместитель председателя правления
АО "Альянс Банк"
БОГУШЕВСКАЯ Людмила Евгеньевна, заместитель председателя
правления Русфинанс Банка
САВИЦКИЙ Максим Владимирович,
старший вице-президент, руководитель службы общекорпоративного маркетинга и
рекламы ФК "УРАЛСИБ"
СКВОРЦОВ Олег Викторович, заместитель председателя правления АКБ
"Абсолют Банк" (ЗАО)
ФРОЛОВА Анастасия Владимировна, управляющий директор
Инвестиционного банка "КИТ Финанс"
ШИТОВ Николай Вячеславович, президент и председатель правления
ООО "Городской Ипотечный Банк"
Обзор подготовили:
Ирина Велиева, руководитель направления рейтингов банков и лизинговых компаний
департамента рейтингов финансовых институтов
velieva@raexpert.ru
Оксана Комардина,
эксперт департамента рейтингов финансовых институтов
komardina@raexpert.ru
Борис Деревягин,
ведущий эксперт департамента рейтингов финансовых институтов
derevyagin@raexpert.ru
Техническая поддержка:
Ольга Басова,
референт департамента рейтингов финансовых институтов
basova@raexpert.ru
Павел Самиев,
директор департамента рейтингов финансовых институтов
psamiev@raexpert.ru
|
Обсудить на форуме