Отзывы о рейтинговом агентстве
Форум «Эксперт-100-Казахстан» действительно стал яркой и открытой площадкой для обмена мнениями между государством и бизнесом, четко обозначив наиболее важные вопросы развития казахстанской экономики.

Шаяхметова Умут Болатхановна, 
Председатель Правления АО «Народный Банк Казахстана»


Структура кредитных портфелей

Все сегменты розничного кредитования развиваются очень динамично, однако в перспективе 3-5 лет доминировать в структуре портфелей как российских, так и казахстанских банков будет ипотека.

Персональные кредиты

Россия

Максим Савицкий, старший вице-президент ФК "УРАЛСИБ", поведал "Эксперту РА" о будущем российского беззалогового кредитования:
"Как показывает опыт Запада, карточка – типичный инструмент беззалогового кредита. В финансовом мире в развитых странах базовый беззалоговый кредит один – это кредитная карта. Никаких кредитов в магазине или кредитов наличными – есть кредитная карта. Она является носителем беззалогового кредита. И через этот "носитель" как раз и возникает наибольшее количество проблем, связанных с просрочкой и невозвратами.

Думаю, что рынок не откажется полностью от беззалоговых кредитов, потому что они понятны и востребованы людьми, но банки будут различными способами подстраховываться. При выдаче кредитов банки будут стремиться все-таки не выдавать экспресс-кредиты, а тщательно смотреть на заемщиков. Эра кредитов, совершенно не связанных с "портретом" клиента, когда выдается всем, но по чуть-чуть, проходит".

По оценкам "Эксперта РА", объем портфелей персональных кредитов (включающих, согласно нашей методологии, беззалоговые кредиты и кредитные карты) по банкам на 01.07.2007 составил порядка 71,1 млрд долл., увеличившись за полгода на 31%. По данным банков-участников, портфели персональных кредитов в 2006 г. выросли на 87,8%, а в первом полугодии 2007 г. – еще на 37,4%.

Хотя рост коснулся всех подвидов беззалоговых кредитов, наиболее активно выросли объемы кредитования по пластиковым картам (рост в 6,4 раза с начала 2006 г.), на втором месте по динамике – нецелевые кредиты (рост в 3,6 раза с начала 2006 г.).

Таким образом, структура беззалогового кредитования изменяется в 2-х направлениях: с одной стороны, увеличивается популярность кредитования с использованием "пластика", а с другой, – растет доля нецелевых кредитов. Целевые кредиты в абсолютном размере увеличиваются (в 2,5 раза), но в структуре персональных кредитов теряют позиции: за рассматриваемый период их доля сократилась с 18,8 до 13,3%.

Наиболее распространенными из персональных кредитов являются нецелевые кредиты, или кредиты "на неотложные нужды", как они традиционно называются в продуктовых предложениях банков. При этом уровень просроченной задолженности по ним не превосходит 1,63% (по банкам, предоставившим информацию), что значительно ниже просроченной задолженности по целевым кредитам. Средний размер нецелевого кредита имеет тенденцию к росту: в I полугодии 2007 г. он составлял примерно 5 тыс. долл. против 3,9 тыс. долл. в аналогичном периоде 2006 г. При этом, по данным банков-участников, при целевом кредитовании без залога сумма кредита в среднем на 1-2 тыс. долл. выше, чем по нецелевым кредитам.

У активного наращивания портфелей по беззалоговым кредитам есть и "темная" сторона – рост просроченной задолженности. В наше исследование не вошли банки-лидеры рынка беззалогового кредитования (ХКФ, Русский Стандарт), специализирующиеся на данном рынке, поэтому уровень просрочки в 3,7% на конец I полугодия 2007 г. характеризует ситуацию по качеству данных ссуд для среднего российского банка. С 01.01.06 г. доля просроченной задолженности по беззалоговым кредитам выросла на 2 п. п.

Казахстан

Ирина Степанова, заместитель председателя правления АО "Альянс Банк" (Казахстан), рассказала о перспективах карточного кредитования в Казахстане:
"Конечно, в Казахстане пока еще не используют кредитные карты и вообще карты как платежное средство. Скорее, карты используют для совсем небольшого количества операций, в основном для снятия наличных. Но почему бы нам не включиться в процесс повышения уровня финансового образования и не предоставить возможность использовать карточку как платежное средство?

Мы выпускаем револьверные кредитные карты, и в каждом нашем отделении присутствует консультант, который предоставляет клиенту информацию о том, как пользоваться этой карточкой либо карточкой Instant Issue, посредством которой мы выдаем сейчас персональные потребительские кредиты. Кроме того, мы наращиваем нашу собственную эйкваринговую сеть и планируем, что до конца I полугодия следующего года у нас будет около 2 тысяч собственных банкоматов. По данному параметру мы будем лидерами".

Объем персональных кредитов в казахстанских банках-участниках исследования в 2006 г. вырос в 2,6 раза, а за первые 6 месяцев 2007 г. – увеличился еще в 1,4 раза. По нашим оценкам, совокупный портфель персональных кредитов в Казахстане на 01.07.2007 составил около 8,5 млрд долл. В структуре беззалоговых кредитов значительные объемы приходятся на кредитование с использованием пластиковых карт и нецелевые беззалоговые кредиты. Целевое кредитование занимает менее 1%.

По мнению участников рынка, целевой кредит является таковым в полной мере в том случае, если банк может достаточно просто проследить целевое использование средств (как, например, в случае кредитования на получение образования, когда заемные средства переводятся напрямую в учебное заведение). В случае прозрачности процесса использования средств снижается уровень риска банка. Однако такие кредиты в Казахстане не очень распространены. В этой связи более интересным направлением для кредитной организации является персональный нецелевой кредит (беззалоговый), так как, во-первых, такой кредит более доступен для потенциальных заемщиков (с точки зрения требований к заемщику, пакету предоставляемых документов и т. д.), а во-вторых, получение такого кредита происходит более оперативно.

Как и на российском рынке беззалоговых кредитов, активный рост объемов кредитования сопровождается ростом просроченной задолженности. Доля просрочки на конец I полугодия 2007 г. составила около 7,99%, увеличившись за рассматриваемый период на 5,8 п. п. Можно также сопоставить темпы роста портфеля беззалоговых кредитов и просроченной задолженности по нему: при росте портфеля за расстраиваемый период в 3,5 раза объем просроченной задолженности вырос в 13 раз. Такие высокие темпы роста просрочки, значительно опережающие рост портфеля, свидетельствует об ухудшении качества ссуд и росте рисков для банковской системы в целом.

Персональные кредиты: Росcия vs Казахстан

  • И в России, и в Казахстане объем персональных кредитов растет очень высокими темпами (2,6 раза и 3,5 раза с начала 2006 г. по банкам-участникам).

  • Использование пластиковых карт возрастает, однако и в России, и в Казахстане это платежное средство по-прежнему является новым и не слишком понятным инструментом для потребителей.

  • Средняя сумма беззалогового кредита в Казахстане почти вдвое ниже, чем в России: на 01.07.07 она составила 1,97 тыс. долл. против 3,9 тыс. долл.

  • Казахстанские банки раскрывают эффективные процентные ставки с начала 2007 г., российские – с 1 июля 2007 г. В обоих случаях раскрытие ставок не оказало существенного влияния на развитие экспресс-кредитования. Долгосрочный тренд остался тем же: замедление темпов роста и переключение на "пластик", а также рост уровня просроченной задолженности.

  • В Казахстане один из лидеров розничного рынка, Альянс Банк, наладил сотрудничество с Казпочтой, используя ее сеть для продвижения банковских услуг в удаленные от центра регионы. В России подобную систему до последнего времени развивал Связьбанк. Теперь, с переходом главы Сбербанка Андрея Казьмина на новую должность в Почту России, вопрос выбора стратегического партнера для российской почты может вновь стать открытым.

  • Риски персонального кредитования в Казахстане во многом смягчаются благодаря тесному взаимодействию банков с "Первым кредитным бюро" и Государственным центром по выплате пенсий, который предоставляет банкирам информацию о социальных отчислениях потенциальных заемщиков. Российские банки пока имеют доступ лишь к услугам кредитных бюро, которые только начинают функционировать и не всегда обеспечивают выдачу полной и объективной информации о заемщике.

Кредитование на приобретение жилья (ипотека)

Россия

Ипотека и кредиты на приобретения жилья под залог имеющейся недвижимости также растут очень высокими темпами. По нашим оценкам, на 01.07.2007 портфель ипотечных кредитов всех российских банков составил около 16 млрд долл. По данным банков, принявших участие в исследовании, в 2006 г. портфель ипотеки вырос в 4 раза, а за первые 6 месяцев 2007 г. – на 60%.

Высокие темпы роста во многом обусловлены увеличением благосостояния населения, а также повышением уровня доступности ипотечных продуктов. Не последнюю роль в росте российской ипотеки сыграло снижение ставок и либерализация требований к заемщикам.

Отдельно стоит отметить неоднозначное влияние на рынок роста цен на недвижимость: с одной стороны, это стимулировало население к инвестициям сегодня, а с другой стороны, сдерживало развитие рынка в связи с дороговизной предложения.

По срочности кредитование на приобретение недвижимости характеризуется "длинной" структурой: большая часть средств (56,7%) по данному виду размещается банками на срок 10-20 лет и на более длительный срок (еще порядка 24,5%). Средний срок кредита составил 17,2 года.

В 2006-2007 гг. в России по-прежнему наиболее популярными являлись классические ипотечные кредиты (под залог приобретаемой недвижимости), хотя объемы по кредитам под залог имеющегося жилья значительно увеличились.

Стоит отметить, что в 2006 г. рост портфелей был во многом обусловлен увеличением числа сделок, а в первом полугодии 2007 г. ситуация несколько изменилась: число заключенных договоров сократилось, но значительно выросла средняя сумма кредита.

В качестве позитивного фактора можно отметить и невысокий уровень просроченной задолженности по ипотечным кредитам (по данным участников исследования, за 1,5 года уровень просрочки не превышал 0,61%) даже при условии больших темпов роста данного сегмента розничного кредитования.

Вместе с тем кризис в ипотечном секторе США оказал влияние и на российский рынок ипотеки. Помимо замедления темпов роста, связанных с удорожанием кредитных ресурсов и временными затруднениями в доступе к "длинным" деньгам, кризис также вызвал переоценку уровней принимаемых банками рисков. Условия выдачи кредитов ужесточились, а процентные ставки, по-видимому, в ближайшие 6-9 месяцев снижаться уже не будут. Кроме того, в связи с по-прежнему неблагоприятной конъюнктурой на мировых финансовых рынках несколько сделок по секьюритизации ипотечных портфелей были отложены.

Последствия всех этих событий еще придется оценить в начале 2008 г., когда появится годовая статистика по динамике ипотечного рынка.

Олег Скворцов, заместитель председателя правления АКБ "Абсолют Банк", обсудил с "Экспертом РА" возможности привлечения новых ипотечных заемщиков:
"Если два года назад на ипотеку могли рассчитывать те, чей доход превышал уровень среднего класса, то теперь многие банки ориентируются на предложение кредитов непосредственно среднему классу, иногда даже опуская эту планку. Именно на такую аудиторию рассчитаны многочисленные программы "Без первоначального взноса".

Кризис на мировых финансовых рынках может оказать влияние на темпы развития ипотеки и потребительского кредитования в нашей стране. В ближайшее время дальнейшего снижения ставки по ипотеке можно не ожидать. Напротив, отдельные банки могут повысить свои ставки по кредитам или вообще уйти с этого рынка".

Николай Шитов, президент и председатель правления ООО "Городской Ипотечный Банк", по просьбе "Эксперта РА" оценил спрос на российские MBS:
"Удивительный момент: обычно во всех странах сначала работает локальный рынок секьюритизации, то есть сначала сделки осуществляются внутри страны. А у нас произошло наоборот: первые две или три сделки произошли за рубежом и потом только в России. Почему так происходит? Потому что для этого нужны инвесторы, которые инвестируют в долгосрочные ценные бумаги со сроком обращения больше двадцати, а порой и тридцати лет. Доходность по ним ниже, чем по более спекулятивным бумагам, в силу того что они защищенные, но они очень надежны, потому что обеспечены не только платежами заемщика, но и недвижимостью, я уже не говорю про страховую защиту.

Однако круг инвесторов ограничен. Как правило, это страховые компании, которые размещают в них страховые резервы, институциональные инвесторы и пенсионные фонды. У нас, к сожалению, первые, в силу неразвитости страхования жизни, пока не накопили достаточных резервов, чтобы размещать их в эти бумаги. Вторые – институциональные инвесторы – с большим удовольствием покупают более высокорискованные, но более высокодоходные бумаги, а третий класс – пенсионные фонды – не могут их приобретать, так как на сегодняшний день им разрешено покупать бумаги, которые гарантированы государством".

Казахстан

Ирина Степанова рассуждает о переоценке рисков, связанных с ипотечным кредитованием:
"Понятно, что в связи с дефицитом ликвидности банки будут менять свои кредитные процедуры. Это совершенно нормально: при избыточной ликвидности процедуры становятся все более и более лояльными, при дефиците – все более и более жесткими.

Я думаю, что это все пойдет только на пользу банковской системе Казахстана. Я это вижу сейчас на примере Альянс Банка. По сути, мы просто "почистим" нашу клиентскую базу. От всех плохих клиентов мы просто потребуем досрочного погашения кредитов, возможно, еще какими-то способами будем выстраивать отношения с ними, а хорошие клиенты по-прежнему останутся нашими заемщиками".

Кредитование населения на приобретение жилья является достаточно популярным банковским продуктом в Казахстане. По нашим оценкам, на 01.07.2007 портфель ипотечных кредитов по всем банкам Казахстана составил порядка 6,1 млрд долл. За 2006 г. портфель банков-участников вырос в 2,8 раза, за первые 6 месяцев 2007 г. – увеличился еще на 46,8%.

Рост портфелей ипотечных кредитов связан как с ростом количества сделок, так и с ростом сумм кредитования (средний размер кредита вырос с 23,3 до 32,0 тыс. долл. США).

В отличие от российских кредитов на приобретение жилья, кредиты казахстанских банков в большей части представлены кредитами под залог имеющейся, а не приобретаемой недвижимости. Учитывая практически одинаковые темпы роста по двум видам в отдельности, изменения в структуре в краткосрочной перспективе не произойдет.

По срочности кредитование на приобретение недвижимости характеризуется относительно "длинной" структурой: 53,6% ипотечных кредитов выдано на срок от 10 лет. Средний срок кредита – 12,5 лет.

Уровень просроченной задолженности по ипотечным кредитам казахстанских банков еще ниже, чем у российских, и стабилен на всем рассматриваемом периоде: 0,04-0,08%. Более того, на фоне роста объемов кредитования просроченная задолженность сокращается.

По итогам I полугодия 2007 г. наблюдался рост портфелей по ипотеке при сохранении достаточно хорошего качества задолженности. Тем не менее, учитывая напряженную ситуацию с ликвидностью казахстанских банков, последовавшую за ипотечным кризисом в США, и комплекс проблем на рынке недвижимости (завышенные цены, зависимость от банковского сектора и возможная стагнация в связи с оттоком финансирования), ситуация с ипотечным кредитованием может значительно измениться в сторону сокращения числа новых кредитов по ипотеке, ужесточения требований к заемщикам и удорожания кредита.

В настоящее время ситуация характеризуется высоким уровнем неопределенности. Рынок застыл в ожидании итогов года.

Ипотечные кредиты: Россия vs Казахстан

  • Как в России, так и в Казахстане ипотека становится доминирующим сегментом розничного кредитования (на 01.07.2007 31,3% в портфелях российских банков-участников исследования, 38,8% – в портфелях казахстанских банков).

  • Средний размер кредита на приобретение жилья в России существенно выше, чем в Казахстане – 63,8 тыс. долл. против 32 тыс. долл.

  • Структура портфелей по срочности <длиннее> в России: средний срок кредита составляет 17,2 года (в Казахстане – 12,5 лет).

  • В России существенную долю занимают кредиты под залог приобретаемой недвижимости, в то время как в Казахстане доминируют кредиты под залог существующей.

  • В Казахстане наиболее распространенным каналом продаж по кредитам на приобретение жилья является офис банка (80-100%), в то время как в России ипотечные брокеры и риелторы приводят в банки до 50% новых клиентов.

  • Последствия ипотечного кризиса в США в меньшей степени сказались на России, чем на Казахстане. Однако на обоих рынках кризис ликвидности вызвал переоценку рисков и ограничение операций, связанных с выдачей ипотечных кредитов рискованным категориям заемщиков.

Автокредитование

Россия

Людмила Богушевская, заместитель председателя правления Русфинанс Банка, рассуждает о причинах роста спроса на автокредиты и увеличения сроков кредитования в России:
"В последние годы благосостояние россиян растет, а с ним растет и уверенность в своем будущем. Если несколько лет назад многие боялись брать кредит просто из-за того, что не были уверены, что получат зарплату, то сейчас эта уверенность уже крепка, и поэтому многие клиенты предпочитают сразу покупать более дорогой автомобиль на более длительный срок. Мы всегда стремимся предлагать самые инновационные продукты, и поэтому наш банк стал одним из первых банков, предлагающих кредит на 5-7 лет. В августе более 64% кредитов было выдано именно на срок от 5 до 7 лет".

Совокупный портфель российских автокредитов, по оценкам "Эксперта РА", на 01.07.2007 составил около 11,9 млрд долл. По данным банков-участников исследования, прирост портфелей автокредитов за 2006 г. составил порядка 87%, за первые 6 месяцев 2007 г. – 32,4%.

Рост в настоящее время обусловлен позитивной динамикой самого автомобильного рынка: сказываются как наличие спроса у населения, так и активная, или даже агрессивная, маркетинговая политика автоконцернов (и автосалонов), прельщающих население автоновинками. Кроме этого, стоит уже достаточно привычным для населения кредитным продуктом, есть статистика пользования такими кредитами, что играет на руку как потенциальным заемщикам, так и кредиторам.

Несмотря на достаточно большие риски банков в автокредитовании, доля просроченной задолженности по данному виду не превышает 2,5%, причем роста просрочки параллельно с ростом портфеля не наблюдается.

Количество кредитов, выданных на приобретение автомобиля, ежеквартально увеличивается, растут показатели объемов кредитования за период, при этом средний размер кредита на приобретение авто меняется незначительно. За рассматриваемый период средний размер кредита находится в диапазоне 15-16,6 тыс. долл.

Значительный скачок в среднем размере кредита может произойти в том случае, если автокредитование сместится в более дорогие сегменты рынка (автомобили премиум-класса). Интересно, что в Казахстане, по данным банков-участников, средняя сумма кредита значительно увеличилась (правда, пока не догнав показатель по России в долларовом эквиваленте), и это при условии постепенного роста количества выданных кредитов.

В подавляющем большинстве случаев по данному виду кредитуется приобретение нового автомобиля: на долю таких кредитов приходится около 96% от объемов кредитования и от количества заключенных договоров (динамика положительная).

Если рассматривать структуру портфелей по автокредитованию, то по данным банков, её указавших, на долю договоров по экспресс-кредитам на начало периода приходилось порядка 48,4%, но в I полугодии она сократилась до 40,4%. Средний размер кредита по такой схеме ниже стандартного автокредита на 2-5 тыс. долл. США.

По срокам автокредитования в России большая часть кредитов приходится на группу "3-5 лет", средний срок кредита – 3,5 года.

Кредитование по системе buy back в России пока еще не развито. По данным банков-участников исследования, данный тип сделок зафиксировать не удалось. Однако, по мнению банкиров, неразвитость кредита по схеме обратного выкупа связана с тем, что этот продукт еще не выведен на российский рынок, с ростом же степени осведомленности населения о возможных преимуществах вполне возможно развитие данного направления.

В среднесрочной перспективе рынок автокредитов будет продолжать расти в абсолютном выражении, учитывая дальнейшее увеличение предложения со стороны производителей автомобилей. Однако стремительного роста его доли в общих объемах кредитования не произойдет. В лучшем случае автокредитование сохранит достигнутые позиции в структуре кредитов. Хотя в качестве локомотива может выступать смещение объемов кредитования в премиум-сегмент.

Казахстан

Автокредиты в ссудном портфеле физических лиц казахстанских банков занимают совсем небольшую долю, однако данный вид кредитования показывает положительную динамику (по нашим оценкам, на середину 2007 г. на них приходилось порядка 1,4 млрд долл.). За 2006 г. объем автокредитов по данным банков-участников исследования увеличился в 2,7 раза, а за первое полугодие 2007 г. – прибавил еще 42,5%. При этом стоит отметить невысокий уровень просроченной задолженности и его незначительное увеличение на фоне активного роста портфеля.

Значительный вклад в портфель казахстанских банков вносят кредиты на приобретение автомобилей с пробегом. Рынок подержанных авто достаточно активен. При этом конкуренцию автокредитованию составляют потребительские кредиты без залога. Доля кредитов на новые автомобили только к концу рассматриваемого периода приблизилась к 86% портфеля автокредитов (по итогам I полугодия 2006 г. она составляла всего 67,7%). Соответственно, в общем количестве выданных автокредитов доля кредитов на новые авто выросла с 54,7 до 86,2%. С наличием данной динамики связан рост среднего размера автокредита с 9,5 до 14,2 тыс. долларов США.

По срокам автокредитования казахстанские банки отличаются более "длинными" кредитами: большая часть кредитов приходится на группу "10-20 лет", средний срок кредита – 9,6 лет.

Одной из отличительных черт рынка автокредитования Казахстана (по сравнению с российским) является низкий уровень использования автосалонов как канала привлечения новых заемщиков: на их долю в среднем приходится только 31,3% выданных кредитов против 90,7% для российских банков. Однако, учитывая рост кредитования на приобретение новых автомобилей, следует ожидать все большую ориентацию на автосалоны как канал продаж кредитных продуктов.

Отметим, что услуга trade-in на авторынке Казахстана в настоящее время не пользуется спросом, что дает основания для предположений и об отсутствии в среднесрочной перспективе тенденций развития автокредитов типа buy back. Рынок автокредитов на сегодня достаточно традиционен.

Автокредитование: Россия vs Казахстан

  • В России рынок автокредитования более интенсивно растет по количеству выданных кредитов, что отражается и на росте объемов кредитования. В Казахстане число оформленных кредитов растет, но медленнее, а на увеличение объемов кредитования в большей степени влияет рост размеров кредита.

  • В динамике средняя сумма по автокредитам в России имеет тенденцию к стабилизации на уровне 16,0-16,5 тыс. долл., а в Казахстане – к увеличению: по итогам I полугодия 2007 г. средний размер кредита вырос с 10,7 до 14,2 тыс. долл.

  • В Казахстане кредиты на приобретение авто более "длинные": средний срок кредитов казахстанских банков – 9,6 лет, российских банков – 3,5 года.

  • У российских банков уровень просроченной задолженности по кредитам на приобретение автомобиля выше: 2,29 против 0,44% по банкам Казахстана.

  • Среди каналов продаж в России значительный вклад вносят автосалоны (90,7%). В Казахстане автокредиты в большинстве случаев оформляются в офисах банка (61,7%), и влияние селективной политики автосалонов меньше. С другой стороны, ресурс в привлечении автокредитов через автосалоны на приобретение новых авто явно недоиспользован.